Forex piyasasına adım atmak isteyen biri için akla gelen ilk sorulardan biri genelde bu olur. Teminat tutarı ne kadar olmalı? Hangi seviyeden başlanırsa daha sağlıklı bir ilerleme sağlanır? Gerçek şu ki bu soruların tek bir cevabı yok. Ama piyasada karşılaşılabilecek riskleri, fırsatları ve başlangıçta yapılan hataları anlamak için bu konunun derinlemesine ele alınması gerekir. Özellikle forex işlemlerinde ilk teminat yalnızca işlem hacmini değil, yatırımcının strateji esnekliğini de belirleyen önemli bir faktördür.
Teminat Miktarı Yatırım Hedefine Uyumlu Olmalı
Forex’te herkesin amacı aynı değil. Kimi kısa vadeli al-sat işlemleriyle düzenli kazanç peşinde, kimi daha uzun vadeli planlarla hareket ediyor. Hedef küçük adımlarla tecrübe kazanmaksa, düşük teminatla başlanabilir. Ancak burada düşük miktarla yüksek kazanç beklemek genelde hayal kırıklığı yaratır. Çünkü küçük teminatlar, kaldıraçla desteklense bile manevra alanını daraltır. Üstelik kaldıraç etkisi, getiriyi artırabildiği gibi riski de aynı oranda büyütür. Bir diğer sorun da stop loss kullanımlarında ortaya çıkar. Küçük teminat, işlemi uzun süre taşıma şansı vermez. Bu yüzden başlangıç teminatı belirlenirken hedeflenen işlem türüyle uyumlu bir tutar belirlenmesi gerekir.
Risk Yönetimi İçin Teminat Desteği Şarttır
Bazı yatırımcılar, işlemleri minimum sermayeyle açmaya çalışır. Ancak bu yöntem, özellikle volatilite yüksek günlerde çok tehlikelidir. Beklenmedik bir veri açıklaması, trendin tersine dönmesi gibi durumlarda işlem hemen zarar eder. Bu noktada hesaptaki teminat tampon görevi görür. Riskin yalnızca işlem bazında değil, hesap bütününde yönetilebilmesi için sermayenin yüzde kaçının riske atıldığı iyi hesaplanmalı. Diyelim ki bir yatırımcı 100 dolar ile işlem açtı. Kâr hedefi 10 dolar ama stop noktası da 10 dolar. Bu durumda her işlem yüzde 10 risk içerir. Üç işlem üst üste zarar edilirse sermayenin üçte biri gider. Oysa daha yüksek teminatla aynı işlem açıldığında bu risk oranı çok daha düşük tutulabilir.
İşlem Stratejisi Teminat Seçimini Doğrudan Etkiler
Teminatın ne kadar olacağına karar vermeden önce hangi stratejilerin kullanılacağına bakmak gerekir. Örneğin scalp tarzı işlemlerle gün içinde onlarca kez giriş çıkış yapılacaksa, hem hızlı tepki verebilecek bir sistem hem de işlemlerin zararlarını tolere edebilecek bir teminat gerekir. Diğer yandan daha geniş zaman diliminde yapılan swing işlemler için daha sabırlı bir yapı gerekir ve bu da işlemlerin daha uzun süre açık kalmasına neden olur. Bu süreçte piyasadaki fiyat dalgalanmalarına karşı hesabın dayanıklı olması şarttır. Bu dayanıklılığı da sağlayan unsur teminat olur. Stratejiyle teminat arasında kurulan bu denge, genellikle göz ardı edilir ama uzun vadeli başarıyı doğrudan etkiler.
Psikolojik Baskıyı Azaltmak İçin Teminatın Gücü Gerekir
Az teminatla işleme girmek genellikle yatırımcı üzerinde baskı oluşturur. Birkaç pip’lik kayıplarda bile panikleme, işlemi kapatma ya da hatalı yön değiştirme gibi davranışlar gözlemlenir. Çünkü hesaptaki her işlem, sermayenin büyük kısmını riske atmak anlamına gelir. Oysa daha yüksek teminat, yatırımcının zihinsel olarak daha rahat hareket etmesini sağlar. Küçük zararlar doğal karşılanır, işlem stratejileri bozulmaz, duygusal kararlar azalır. Bu da piyasada tutarlı kalmak için çok önemli bir avantajdır. Teminat, sadece sayısal bir değer değil, aynı zamanda psikolojik bir denge aracıdır.
Deneyim Seviyesi De Teminat Kararında Etkilidir
Piyasaya ilk kez giren biri ile uzun süredir işlem yapan birinin teminat ihtiyacı aynı olmaz. Yeni başlayan biri, büyük sermaye ile işlem açtığında duygusal iniş çıkışlar daha belirgin olur. Risk yönetimi tecrübesi oluşmadan büyük teminatla yapılan işlemler daha fazla hata doğurabilir. Bu nedenle yeni başlayanların daha küçük ama kontrollü teminatlarla, özellikle forex demo hesaplarda pratik yaparak ilerlemesi önerilir. Ancak bu, küçük teminatla büyük kazanç hedeflemek anlamına gelmez. Deneyim arttıkça, teminat seviyesinin de buna paralel olarak artması daha sağlıklı bir yapı oluşturur.
Platform Seçimi ve Spread Maliyetleri Teminatla Doğrudan Bağlantılıdır
Hangi platformun kullanılacağı da teminat planlamasında belirleyici bir unsur olabilir. Bazı forex aracı kurumları, düşük teminatlarla hesap açılmasına izin verse de, yüksek spread oranları nedeniyle küçük sermayeler için dezavantajlı olabilir. Spread oranı arttıkça işlem maliyeti yükselir, bu da düşük teminatla işlem yapan yatırımcıyı daha da sıkıştırır. Ayrıca swap maliyetleri, anlık veri erişim hızı ve platform stabilitesi gibi unsurlar da teminatla birlikte değerlendirilmelidir. Yani teminat sadece hesaba yatırılan para değil, aynı zamanda işlem kalitesinin de garantisi olabilir.
